热门股玩短期量化选股与动态调整

策略思想

1. 策略思路

该策略主要基于外部DAI SQL生成的预测因子（字段position），对市场上的股票进行排名，进而进行选股和动态调整。策略在核心上剔除科创板（代码含“688”），每日根据预测因子至少选取前5只表现突出的股票加入目标组合。在实现时，策略通过日频（每日一次）由预测得分对持仓中得分较低的股票进行调整，逐步卖出，并适时将排名靠前的新股票纳入组合。交易采用开盘价买入和收盘价卖出的方式。

1. 策略介绍

策略通过DAI SQL提取数据，其中最核心的是position因子，它代表了股票的排序得分。投资逻辑依赖于假设：预测得分高的股票在未来一段时间将会有好的表现，因此组成等权重投资组合。该策略限制了每次的换股数量（每日最多换卖1只）以降低换手成本和集中风险。

1. 策略背景

策略适用于短期交易环境，充分利用了大数据平台提供的实时预测能力和因子分析法。通过剔除不必要的板块（如科创板）和设定换股数量限制，策略也尝试控制市场波动带来的风险。它适合在相对风平浪静的市场环境中结合其他风险管理工具使用，以提高投资组合的整体表现。

策略优势

1. 灵活投资组合

每日对持仓进行调整可以根据市场细微变化进行响应，策略高度灵活。

1. 数据驱动决策

基于大数据平台的外部因子预测功能，策略提供了客观的选股基础，减少了主观 faktor 的影响。

1. 降低集中风险

通过限制每次的换股数量以及剔除特定板块的股票，有效降低了市场集中风险。

1. 自动化执行

程序化交易自动完成对于投资组合的管理，包括建仓、平仓，从而减少人为操作带来的风险。

策略风险

1. 市场风险

即使策略使用多只股票等权配置，但单一市场波动也可能影响整个投资组合的表现，因此可能存在无法通过分散持股完全消除的系统性风险。

1. 个股风险

策略对个体股票的选择依赖于预测因子，因子的有效性（即预测准确性）将直接影响投资收益。

1. 操作风险

由于策略基于每日频次调整，任何编程错误或外部数据更新的问题都可能导致投资组合中的操作失控。

1. 流动性风险

策略的实现需要市场具有足够的流动性，当交易数量较大或者市场流动性不足时，可能导致无法按预期价位成交。