资产配置

资产配置是金融管理的核心策略，旨在通过多元化投资组合分配以降低风险并寻求最佳回报。它涉及根据投资者的风险承受能力、投资目标和市场状况，将资金分配到不同的资产类别中，如股票、债券、现金和商品等。通过动态调整这些资产的权重，投资者可以在市场波动中保持投资组合的平衡，以实现长期财务目标。资产配置不仅优化风险和回报的平衡，还是实现投资组合多样化的关键手段。

西学东渐——海外文献推荐系列之十四兴业证券20180803

摘要

本期的两篇文献聚焦在资产配置和基金业绩预测。

第一篇文章聚焦业界在进行长期收益预测时，容易产生统计参数的错误估计和误解，并实证指出常见的长期收益预测变量其实际统计意义的预测能力都较低。第二篇报告研究论证了目前大多数因子对收益率解释的合理性，而不是数据过度挖掘的效果。

正文

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更新时间：2022-07-29 03:02

金融工程借鉴Blackrock产品体系的思考：因子投资，资产配置新思路中信建投_20180605

报告摘要

战略性＋战术性的资产配置框架下的思考配置模型重视资产价格之间的相对强弱，核心目的不再是预测资产价格的方向，而是把握不同经济状况下，资产价格的相对强弱，战略配置相对强势的资产，该策略关注3-6个月的中期配置，核心目标是控制组合波动率和最大回撤；配置模型层面，我们开发了兼顾经济逻辑和数量逻辑的模型，覆盖了投资时钟、美元时钟和库存周期等，从配置策略的角度，进行资产配置。择时模型相对灵活，从战术层面调整组合内各类资产的权重，决定基础资产的超配与低配。最后战略性配置与战术性择时模型，通过模型进行融合。我们深知组合优化模块中资产配置方法的更新很难真正提升策略的收益风险比。

低相关性因子体

更新时间：2022-07-29 02:59

423特刊：25位量化资管大佬的收藏书单

摘要

一个人的气质里藏着他走过的路和读过的书！

4月23日，是世界读书日。

今天，让我们通过梅译丽的喵主理人整理的大佬书单，来看看他们都推荐了哪些值得一读的好书！

正文

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注：推荐书籍转自公众号量化投资与机器学习

更新时间：2022-07-29 02:54

论量化基本面与资产配置的高效整合中信建投_20180611_

报告摘要

构建基于宏观变量的资产配置分析体系基于收益和风险成正相关的基本假设，我们搭建了完整大类资产配置的体系。配置模型重视资产价格之间的相对强弱，核心目的不再是预测资产价格的方向，而是把握不同经济状况下，资产价格的相对强弱关系，战略配置相对强势的资产，该策略关注3-6个月的中期配置，核心目标是控制组合波动率与最大回撤；择时模型相对灵活，从战术层面调整组合内各类资产的相对权重，决定基础资产的超配与低配。最后战略性配置与战术性择时模型通过模型进行融合。其中配置模型层面，我们开发了兼顾经济逻辑和数量逻辑的模型，覆盖了投资时钟、美元时钟和库存周期等，从配置策略的角度，进行资产配置。

定量划分

更新时间：2022-07-25 08:42

【虎】虎系列策略

1.https://bigquant.com/live/strategy?notebook_id=4ab011f4-c320-11ec-98fa-361fbc3525fa

2.https://bigquant.com/live/shared/strategy?id=80110

3.https://bigquant.com/live/shared/strategy?id=79204

选择最近市场表现比较活跃的股票；

检测股票最近资金流量的变化；

用多因子策略选股；

资产配置系列研究之五：从基金评价到基金配置兴业证券 20181221

摘要

研究主题：本文作为资产配置系列研究的第五篇，研究主题为基金产品的评价与内部配置，研究重点为主动股票、主动债券型基金的评价体系构建与组合配置方案。研究内容：本文的核心内容包括三部分，即股票型基金的评价和配置方法，债券型基金的评价和配置方法，以及多类型基金产品的综合配置思路框架，通过上述分析以期实现两个任务：通过合理的基金分类和基金配置，来保障基金组合能够实现资产配置中底层资产的Beta功能，进而结合基金评价和合理业绩归因，通过配置预期业绩具有持续性的基金产品，以尝试获取Alpha收益。股票基金评价与配置：文章指出了针对股票型基金进行分类和评价时需要注意的问题，并详细介绍了结合持仓

更新时间：2022-05-19 10:33